《技術篇》騙線集團

上一篇我們談到止跌訊號，也就是所謂的含玉線與反攻線，這些都是代表多方的K線，有種火車就要開動的感覺，讓人很想跳上車，也就是俗稱的上轎。如果每個散戶都在行情啟動的同時就上轎，那抬轎的主力豈不是傻蛋嗎？自古以來，只有散戶當傻蛋，從來沒有主力會傻到幫散戶抬轎的。有些人會誤以為是散戶幫主力抬轎，其實抬轎這件事情多半是由主力與散戶一起完成，甚至是主力獨自完成。你可能會說主力怎麼可能抬轎呢？那他為誰抬轎呢？當然是為自己抬轎，只要能順利下轎，主力是不吝於抬轎這檔事，總不能大家都想上轎，沒有轎夫，轎子怎麼動的了呢？

主力為什麼要自己抬轎呢？因為抬轎需要資金，這點只有主力辦的到，散戶是無能為力的。除非散戶能夠被聚集起來，否則多半還是由主力來擔任轎夫的工作，直到他下轎為止。況且散戶也不是笨蛋，你叫他抬轎他就乖乖的抬嗎？當然不肯。所以必須由主力先讓轎子往前動，散戶看見轎子動了，心就會癢，也想上去做做看是什麼滋味。所以在轎子尚到達目的地之前，主力需要不斷的甩轎，把好不容易擠上轎的散戶通通甩掉，這樣才不會幫散戶抬轎，把自己累死。

甩轎要怎麼甩呢？用力甩嗎？這樣太粗魯了，會引起散戶的反感。散戶若是通通不想上轎，那到時候主力就無法順利與散戶換手，主力就要一路的擔任轎夫且下不了轎，變成自彈自唱的獨角戲。把行情拉的高高的，卻套到自己，那還得了。所以甩轎不能太用力，要輕輕甩，要有技巧的甩。而最高的甩轎技巧就是原地休息，或是稍微搖晃讓上轎的散戶感到不耐，而自行離去，這才是高招。既不傷和氣，也不打草驚蛇。等主力休息足了，有精神了，在繼續往山頂上走，這樣才能走的長、走的遠。

而主力最常用來甩轎的K線是「黑色騙線」與「十字騙線」我稱之為「騙線集團」。「黑色騙線」顧名思義就是黑K，但卻不是跌真的；如果是跌真的，那就不叫「騙線」了。所以「黑色騙線」的主要任務是要隱瞞多方想要上漲的目的，讓大家以為上了賊船、以為自己將會是最後一隻老鼠，所以要趕快停損出場。總之，就是快閃，否則行情就要反轉了。這就是「黑色騙線」的主要任務。

那「十字騙線」又是什麼東西呢？顧名思義就是十字K線。有時候是紅十字，有時候是黑十字；是紅？是黑？都沒有太大的分別，因為「十字騙線」的主要目的是拖延。通常上轎的人都希望轎子能以最快的速度前進，沒有人會希望他買進之後的股價原地不動，這會讓人信心動搖。幾根「十字K線」之後，通常都會讓人感到不安，認為自己的判斷錯誤，所以趁小賺、小虧，趕緊出場，另外找其他會動的股票買進。這就是「十字騙線」的目的。

不管是「黑色騙線」還是「十字騙線」其目的都是想隱瞞上漲的事實，他們打的是心理戰。黑色騙線用的是開高走低，讓人有出貨的感覺。且通常買進之後遇到黑色騙線一般都是虧錢的。而沒有人喜歡虧錢，尤其是被股市修理的很慘的人，都會設定停損。黑色騙線往往會讓有經驗的人執行停損，小賠出場。有經驗的人對於小賠停損都會認為是正常的，所以就會被洗掉。你可能會說，那乾脆不要讓他小賠，直接用長黑下殺讓他賠多一點不是更好嗎？其實一般人小賠還願意出場，若是賠太多反而會不願意出場，於是「甩轎」、「洗盤」的目的反而沒能達到。所以我才說，甩轎要輕輕甩。

既然甩轎要輕輕甩，那我們是否可以利用這個特色來判斷是跌真的？還是跌假的呢？沒錯，這就是我們判斷是「洗盤」還是「出貨」的有效方式。一般洗盤不會洗的太過火，因為它只是要將信心不足的人趕下車，並不想得罪自己的同路人。免的大家好不容易培養的默契與共識，在顧及買進成本的考量之下，退出市場，這樣多方就無法成就大事了。所以洗盤只是想洗清浮額，這樣可以留下有共同目標的人，大家在同一條船上，航向光明大道。

因此，如果看到長黑的話，那洗盤的機率就不高，至少短線上不能看成「騙線」。因為如果沒有特殊情況，一般是不會用長黑來洗盤（長黑比較適合趕底）。甚至是中黑洗盤都不常見，所以中長黑通常都不是騙線，至少短線上不是。長線的拉回當然可以用中長黑作為波段的轉折，但這牽涉到波段的定義，在K線上不能稱為「黑色騙線」。

總之，「騙線」的表象是小跌或休息，其背後含意是「以守代攻」。如果你看K線的表現，雖然是「守」但卻無礙於其進攻的路線，這樣的K線就是「騙線」。我常講，要了解K線真正所代表的意義，比確認K線本身的名稱更重要。當我們在K線不是那麼典型的時候，往往會失去判斷的準則。此時你只要回歸K線本身的意義，這樣就能反過來確認K線的名稱，當然也就能正確的擬定操作策略了。


實例一：十字騙線vs乾坤雙劍

2007/1/4

今天又有新的名詞需要解釋一下，這些名詞以後也會常出現，也算是重要的技術K線：

以k線來論多空：
上升量微縮，收十字小紅。多方掛十字騙線，左派第一波進行中；空方掛乾坤雙劍，相對高檔的變盤訊號。

「十字騙線」，就是「十字線」：多方盤中曾經往上拉抬，而空方也一度做出下殺動作，但最後卻又回到原點，留下雙方努力過的痕跡，就是所謂的上下影線，而這個部份像不像是劍身與劍柄呢？所以連續出現兩根「十字線」，我們就稱它為「乾坤雙劍」。

出現一根十字線，其實意義不大，在此多方可以假裝是力有未逮，但背後的目的是要誘空，所以叫做「十字騙線」。我剛剛說過：「十字線」是多空交戰過，但卻又難分軒輊，如果這種情形連續兩天，代表著多空都想努力，卻苦於力不從心，尤其都會配合量縮的動作，這樣在第三天就更容易補量而表態了，所以稱「乾坤雙劍」為變盤訊號。

那「變盤」通常都往那裡變呢？當然是指相反方向才叫「變盤」，但這有一定嗎？其實並沒有。大盤的方向永遠是捉摸不定的，不可能單靠幾根K線就能定出江山，我們只能盡量從中揣摩下一步可能的方向，如此而已，如果能配合型態，則可靠度就會大大的增加了。

實例二：不是破壞訊號

2007/09/28

今天下跌量縮，收小黑。多方掛黑色騙線。昨天說過，「反彈過程中，如果遇到小黑或十字線都先視為騙線，不影響左派第一波的行進路線。除非是出現量價背離的破壞訊號，否則就還是以『左派不思空』的大原則去擬定操作策略。」今天就是小黑，當然空方可以掛「當頭棒喝」視為此波反彈結束，但我還是看成「黑色騙線」因為今天不是破壞訊號。

什麼是破壞訊號？最佳代表人物就是破壞三兄弟。請參考Cola新書電子檔，內有可愛又迷人的破壞三兄弟，保證讀者印象深刻。

總之，沒有破壞訊號之前，無須看空。

實例三：黑色騙線

2007/1/19

以k線來論多空：
下跌量增，收上影小黒。多方掛黑色騙線，第三波攻右峰進行中；空方掛當頭棒喝，此波反彈宣告結束。

「黑色騙線」是多方相當重要的k線，也是出現機率最高的K線之一。它的重點在『騙』字。這是多方為了掩飾上漲的企圖，故意做出「開高走低」的洗盤動作，甩掉上轎的散戶，清洗浮額，籌碼安定，有利反彈。

如果說「黑色騙線」是多方的利器，那麼「當頭棒喝」就是空方的法寶。這兩者都是「開高走低」的黑K，表面上看起來一樣，但骨子裡要表達的卻完全相反。「當頭棒喝」的重點在『頭』字。也就是指數來到相對高檔處，空方認為今天的黑K是頭部的賣出訊號，像是電子書的第一篇插畫中的「路人甲」用大榔頭一棒敲醒Cola的發財夢一樣。所以要開始小心是否此處真的是頭部。

實例四：量能稍嫌不足

2007/10/01

k線：上升量增，收小黑，多方掛黑色騙線。

今天還是漲，空方昨天掛的小小乾坤雙劍變盤訊號失敗了，可是會就此罷休嗎？沒這回事，空方可以掛「當頭棒喝」作為反彈結束的宣告。只不過目前仍是上升量增的多方走勢，雖然量能有點嫌少，與前幾天比起來有遠親量價背離的味道，但原則上並沒出現嚴重的破壞訊號。

什麼是當頭棒喝？就是反彈高點出現了開高走低的黑k，空方解讀成逢高賣出，波段漲勢出現阻力。但是這種情形在上漲的左派第一波，常常只是多方的黑色騙線，不斷的將信心不足的投資人洗掉，盤勢仍然每天開高，繼續上漲。這裡我不是指一定會再創新高，而是要說這種訊號並不像下跌量增那種量價背離的破壞訊號嚴重，所以不能當個驚弓之鳥，草木皆兵，這樣會寸步難行的。

今天的高點已經來到我們當初預測的第一目標9566不遠了（請參考9/26的日記），多方是否還要繼續邁向第二目標？還是準備要盤頭往下呢？這些疑問就交給市場自己告訴我們。總之，只要是破壞三兄弟還沒有出現，那就不能看的太空。

實例五：黑色騙線

2008/01/09

早上分析道瓊指數的時候提到：「就算今天出現黑k也是正常的，無需緊張。只要不是大跌，就看成是黑色騙線」，儘管Cola不喜歡這個結果，但他還是出現了。表示技術分析雖然無法預測盤勢，但可以將走勢的範圍縮小在幾種版本之內，讓你操作起來不至於太過意外。

今天的黑k到底算左紅神的星星？還是黑色騙線呢？以高度而言比較接近黑色騙線，雖然從開盤到收盤殺了一百多點，但實際上也只跌了27點，並沒有打擊到長紅的威信，所以看成黑色騙線，震盪三小波之C波上漲前的洗盤。而我今天並沒有掛空方的牌，不是因為漲定了，而是不想在此處仍存有空方思維，影響到將來多單進場的信心。

Cola blog雖然有k2操盤法，可以供當沖者學習。也有k線、型態、均線等中長線技術分析教學，讓想做波段操作的人也可以參考，是個相當具有水準的股市部落格。但我要提醒各位，當你在下單的時候，一定要嚴格區分究竟這口單是當沖還是波段，不要因為Cola兩種方法都敎，反而把你的單子給混淆了。當沖一定要「今日事，今日畢」不要因為虧損而留倉變波段單，即便一兩次順利解套，甚至獲利，就以為可以如此，遲早會吃大虧的。

為什麼Cola要這麼說呢？當沖雖然利潤少，卻可以省去留倉的風險，而波段的利潤雖然迷人，但風險卻也高的嚇人，魚與熊掌，你只能選擇一項，別太貪心。兩者之間並沒有熟優熟劣，不是當沖就一定不好，這是一般人錯誤的看法。光是免去留倉的風險，每天都可以安安穩穩的睡覺，就是一項了不起的優點，更何況只要你操作的好，長期下來的利潤並不看得會比波段單差，這也是事實。一般人做當沖會輸錢，就是太過貪心、不肯安分，明明沒有冒著留倉的風險，卻老想著波段的利潤，到後來長短不分，當然賺小賠大，淪為輸家。

Cola為何敢這麼說呢？因為剛開始接觸，我就是以k2操盤法起家的，連續兩年k2的績效都不錯。這中間因為開始學習k線法，反而混淆了長短線的立場，吃了幾次大敗仗，壓縮了k2法所賺來的利潤。儘管如此，這兩年幾乎都是以一口大台操作，兩年下來也賺了超過35萬。若不是那幾次的超級敗仗，吃掉了獲利更打擊了信心，成果將會更加可觀。

以上是Cola早期的親身經歷，為了就是告訴各位，單純選擇你擅長的方式來操作，絕對會勝過你的多頭馬車操作法的。

順便一提，有沒有發現日記不一樣了。原本都會以「K線、型態、均線」排列說明，但因為每天的變動不大，決定打散到日記中直接敘述，才不會佔版面。

實例六：從善如流

2008/01/14

上升量增收黑色騙線，美股大跌，台股開半天高，跌破專家眼鏡。這種情形並非頭一遭，久久會遇到一次，有經驗的人不會感到太意外。為什麼我直接說是騙線呢？因為Cola是站在多方這一邊的，剩下兩天就結算了，若不是騙線，那我的8500 call就要歸零了，當然死也要說是騙線。可惜這盤不是Cola說了算，還必須配合今晚的美股大漲，否則還是癡人說夢，換來龜苓膏進補。

今天的k線代表什麼呢？指數是大漲卻收黑，表示有人逢高調節或出貨。調節與出貨看似相同，但意義不同。雖然都是賣，但前者是以退為進、伺機買回；後者是有多少倒多少、一去不回。那究竟是哪一種呢？單從指數不好判斷，可以藉助量能來解讀。昨天說量縮三落潮有利多方補量反彈，今天是否有量？確實有量。有無反彈？大漲應該算是反彈。既然有補量也有反彈，那就符合多方的版本，我們就從善如流繼續看多。

型態呢？還是震盪三小波的C波反彈進行中，中線看反彈。季線呢？季線下彎將與年線作死亡交叉，這對多方回測年線比較不利。但兵來將擋，水來土掩，季線壓力若無法將多方摜倒在地，反而會給多方近水樓臺的機會，一舉突破年線與季線，中長線正式翻多，回升行情啟動，越說越起勁，根本八字都還沒一撇。但我們從事操作的人，雖然忌諱預設立場，卻不能因此失去想像力。缺乏遠見，是無法擬定好的操作策略，更別說賺大錢了。

這陣子Cola都是站在多方的角度去思考，究竟是對還是錯呢？其實無論你是看多還是看空都沒有所謂的錯誤，就算是虧損也不見得是你的錯，因為那是市場的力量。若是錯；也只能說你是站錯邊而已，設個停損走人，沒什麼大不了的。但有一種錯誤就是本身的錯，與市場多空沒有直接關係；就是「死不認錯」、「一錯再錯」、「錯上加錯」，這樣就無藥可救了。

什麼是「死不認錯」呢？就是做錯邊，還不停損。何謂「一錯再錯」呢？就是好不容易停損了，卻不從善如流，還是照樣逆向行駛，再次被迫停損。那「錯上加錯」又是何物呢？這個最慘，不但不停損，還一路攤平，越攤越平，最後不是停損，而是斷頭，Cola當初賠四百萬就是典型的例子。

Cola經常拿自己失敗來當例子，就是希望能提醒網友一定要善設停損。不論你對你的操作多麼有把握，一旦觸及停損，就要執行。否則只要一次重大的挫敗，就會將你長時間的獲利給吞噬，甚至會危害到你的資金。永遠記住忠烈祠的前輩們最常講的一句話：留的青山在，不怕沒柴燒。

實例七：從善如流

2008/4/20

談K線之前，我們先探討型態，因為K線的精隨就是用來抓型態的轉折，找出波段的買點，而非用於短線操作。目前型態是第三波攻主峰進行中，是否能夠突破現狀，形成新的一波行情？還是到此為止，開始第四波下殺呢？週五的美股上漲確實是對多方有利的，或許點燃新的一波上攻的引信。

這兩天的K線該如何解讀呢？
4/17雖然是收開高走低的小中黑，因為收盤是上漲，比較偏向上升量增的黑色騙線。空方若是硬要雞蛋裡挑骨頭，可以就量能方面找到遠親量價背離的小缺點，將它看成是破壞三兄弟的大哥。但這種破壞訊號比不上「下跌量增」的正牌背離訊號，免強只能說是大哥的分身，破壞力有限。

4/18收小黑，量急縮。因為才跌十幾點，多方繼續看成黑色騙線，沒有大礙。但空方可以看成是「高檔走低，量急縮」的二哥，雖然量縮的很快，可惜不是收爛線，因此破壞力道也相當有限，也只能說是二哥的分身。而多方也能將量急縮看成是有利反彈，所以這次的量縮不見得空方占便宜，其勝負取決於爛線於否。

基於上述K線的量價關係，我下個簡單的定論：除非出現真正有破壞力道的敗象，否則無需看空。

實例八：黑色騙線vs乾坤雙劍

2008/8/12

盤後有人問到今天是下跌嗎？你一定覺得奇怪，明明是跌31點，還須要問嗎？其實會問這樣的問題反而是有在思考K線本身所代表的意義。有時候所謂對指數而言是下跌，但對K線的位置來說反而是上升，所以這是兩回事。只不過通常指數下跌，而K線位置也比昨天來的低的機率比較高，因此絕大多數的人都將之混為一談。

要確認今天的K線到底是上升還是下跌，除了與昨天的K線比高低之外，最重要的是要了解所謂的下跌量縮對K線而言究竟是代表著何種意義？下跌量縮，一般而言是看多的，表示沒有很多人願意降價賣出，所以當價格下跌的時候成交量自然就會減少，這是好現象。有人會說，成交量小，不也代表著沒有人願意買嗎？這種說法當然也行，但如果沒有人買，會只跌31點嗎？應該是賤價出售才對吧！所以下跌量縮究竟是多方的休息？還是空方的攻擊呢？那就要看價格而定了。

今天是收小黑，指數跌31點，且今天的高點沒有超過昨天的高點，而低點卻比昨天的低點還低，所以就K線的位置而言也是下跌的。這樣解釋應該很清楚了，今天K線的量價關係是「下跌量縮」而收盤只有小跌，因此可以看成是「黑色騙線」。但這純粹就一根K線來論多空，如果把昨天的K線也納進來的話，那空方就有了「乾坤雙劍」的希望。

「乾坤雙劍」是波段轉折訊號。何謂乾坤雙劍？就是連續兩根帶有上影線或下影線的K線，因為看起來像是兩把劍，故稱之為「乾坤雙劍」。為什麼乾坤雙劍有轉折的訊號之稱？有句話說的好：「凡走過必留下痕跡」這個痕跡就是「影線」代表著多空曾經交戰過的痕跡，最後不分勝負各回陣營休息。連續兩天交戰分不出勝負，第三天自然要戰到你死我活，分出高下。然而這裡所謂的轉折通常都是反向的，但有時候也會是順向。比方說今天是乾坤雙劍，明天多方勝出，那這個轉折就是順向的。只不過空方在此占了長空的優勢，以逸待勞等待C波反彈力竭，就會發動D波下殺。這兩天的乾坤雙劍剛剛好處在C波反彈的相對高點，是不是有D波下殺轉折的希望呢？所以空方可以看成「乾坤雙劍」。

姑且不論是「黑色騙線」還是「乾坤雙劍」，我們就事論事。今天的K線是下跌量縮，這不是敗象。既然沒有敗象，那就回歸到震盪三小波的C波反彈進行中，直到敗象出現為止。