藥物有一定的功效,如果誇大療效,恐怕不是藥到病除,而是藥到命除。技術分析也是一樣,它很好用,很實用,但絕非萬能。若將技術分析無限上綱,只怕也得不到好的結果。
何謂技術分析?最常見的是k線學、形態學、均線學等等….。k線是由開盤價、收盤價、最低價、最高價所組成的,加上成交量就構成所謂的”量價關係”。說穿了,k線學無非就是”交易紀錄”這四個字。
型態是由k線所組成,自然也脫離不了交易紀錄。均線本來就是平均價格,當然也是交易紀錄。換句話說,技術分析就是將單純的交易紀錄以圖形或線形呈現,化腐朽為神奇,這就是技術分析可以畫線給大盤走的原因。
但只能畫過去的線、現在的線,至於未來,cola認為只能當成擬定操作策略之參考,不能太過執著,否則就成了「盡信書,不如無書」了。
技術分析好不好用,要不要學呢?如果以工具來比喻,它就像是一字起子,非常實用、好用,居家必備。但如果需要使用十字起子或是六角板手的時候,硬要用一字起子,運氣好的時候還可以,但多半的下場都是螺絲滑牙,反而要花十倍力氣來收尾。
cola常講,技術分析只能解讀現況,無法預測未來。對於未來,那是操作策略的範疇,不是技術分析的強項。把技術分析與操作策略做出適當的區隔,讓技術分析專注於現況的解讀,而使用操作策略來涵蓋未來的交易。
既然技術分析只是解讀交易紀錄的工具,那就只要學會解讀現況就夠了,至於其他就交給操作策略。而操作策略乃是依據技術分析所解讀之現況,然後考量交易成本與風險,而資金管控也相當重要,甚至影響交易的成敗。
技術分析不難,難就難在活用;操作策略也不難,難就難在實用。如果讀者沒有學過技術分析或是對於技術分析的使用不順手,可以參考cola化繁為簡的技術分析。如果讀者沒有一個務實可行的操作策略,cola的三分法操作策略或許可以帶給讀者不一樣的操作思維。
http://onlycola.blogspot.com/2009/03/cola.html
2011年2月27日
技術分析與操作策略
2011年2月25日
2011年2月24日
2011年2月23日
2011年2月22日
一旦偏離實用性,再高超的分析都沒有用。
分析有很多種,有些是可以直接用來操作,有一些只能用來欣賞。舉個例子,台股的季節特性就是個非常好的大方向,準確度很高,但這只是大方向,如果中途急轉彎,那這個特性就不能用了。以下是我在日記中曾經發表過有關台股的季節特性。還蠻實用的,但最後還是必須由K線來決定真正的操作時機。
這裡我要簡單說明一下有關台股的季節特性,這是個非常重要的長線觀念。因為技術分析有時難免陷於多空無法辨別的泥沼,此時可以借助台股的季節特性帶我們走出迷宮:
第一季:資金行情,年度的高點有很大的比例落在該季,在第一季操作通常比較安全,容易獲利。
第二季:解套行情,既然高點容易在第一季產生,那麼第二季就是給第一季解套用的,所以手腳要快。
第三季:危險關係,既然高點也過了,中實戶也解套了,那散戶的下的下場可想而知,積極者應逢高放空。
第四季:危機就是轉機,經過第三季的跌勢,該斷頭的也斷了,斷不了的就用最後一刀來做結束,能斷多少算多少。此時人心惶惶,草木皆兵,敢買的不多,追空的一堆,正是老手逢低撿便宜貨的最佳時刻。總之,當第四季來臨時,手握現金的人最大,只要能躲過或熬過最後一刀,就能等到燕子來的一天。
這個大原則非常好用,只要沒有例外,台股的四季大概就是這樣了(沒有例外就不叫台股了)。但這又如何呢?如果在第二季情況不錯,第三季續漲創新高,那麼該年就會形成台股少有的多頭年。我使用技術分析這幾年,悟出一個道理,那就是「實用性」。一旦偏離實用性,再高超的分析都沒有用。
目前我只用三種指標來分析,季線、型態、K線。季線是長線方向的指標,季線上揚長線看多,季線下彎看空3~5個月。但季線的落後性是它的致命傷,等到季線上揚或是下彎,股價不知道已經漲跌到那裡了,所以不能直接拿來當成操作的依據。型態是中線的方向,剛好可以用來彌補季線的落後性。但如何抓住型態的轉折才是真正的關鍵,而就是K線的主要任務。所以真正可以用來操作的依據是K線,這就是K線學為什麼這麼普及,那麼多人學習的原因。
我的經驗是,K線是成交的紀錄,它永遠不會錯。但它只是告訴我們目前股價是多少?目前的多空是如何?然而漲跌有很多原因,絕大部分的原因,專家確實是有數據可以用來分析。但還是會有許多懸案無法解釋,這就是真實市場的不可預知。
cola一再強調技術分析不能用來預測未來,不準是正常的。既然不準又何必學呢?如果你有這樣的看法,那我就要反問你,你有辦法預測你自己未來嗎?有些人因為迷惘,常常去算命,或是求神問卜。但這些預測的準確性,應該不用我多說,只能參考,不能當真。但自己的未來當真是不可預知的嗎?其實多少還是有機可循。從過去與現在的表現,或多或少可以看出未來幾年內的發展,雖然不見得很準,但也不至於有太大的誤差。但如果想看出將來幾十年的發展,那難度就更大了,因為這會隨著我們的思維與態度改變之後,成就將有所不同。
因此,預測的時間愈長,準確度越低。而以上的推測還不包括所謂的機運,所以預測未來是一件非常困難的事。但我們卻可以透過客觀的檢討來改善自己的往後幾年可能的發展,這點是比較務實的。這也正是cola積極提倡技術分析的可行性與務實性的原因。
我們無法透過技術分析來預測未來,但卻可以運用技術分析針對目前與過去的交易紀錄,確實的檢討手中持股與盤勢現況。提供一個最客觀的數據作為操作策略的參考,這點就是技術分析存在的真正價值。
cola跟正在學習技術分析的讀者分享一個觀念;技術分析的精神在於「客觀」,而非「神準」。因此,「修正」就成為技術分析的必要動作。尤其是停損若沒有在第一時間執行,往往就會失去停損的最佳時機,變成進退兩難,最後造成無法彌補的重大虧損。
沒有什麼事情比資金管控更為重要。無謂的逞強與執著只會害死自己。惟有不斷的調整,讓自己的技術分析不要與盤勢脫節,這樣才是務實且正確的學習態度。(2008年的文章)
2011年2月21日
2011年2月19日
技術分析就跟氣象預報一樣重要
氣象預報已經是現代人生活中不可或缺的一部分。但為什麼要說是「預報」呢?答案很簡單,就是「天有不測風雲」。有時候我們雖然嘴巴常說,氣象預報一點也不準。但卻心知肚明,沒有氣象預報,絕對會更糟,到時候就只能憑藉個人經驗來判斷氣候了。
以目前氣象科學進步的程度,我們可以斷言,全世界不會有人可以憑藉個人經驗來戰勝氣象預報。個人經驗只有在氣象預報失誤的時候才會派上用場。
每次颱風來襲,氣象局都會根據最新資料模擬颱風可能的幾種動向。如果有人堅持氣象局一定要給一個最正確且唯一的颱風路線,那這個人肯定是不夠聰明。因為最好的方法就是不斷的根據最新資訊做適度的調整,這才是最正確的路線。
技術分析與氣象預報非常相似,技術分析是根據實際的買賣價格作成的紀錄,打從有股市的那天開始,到每天的收盤為止。交易紀錄是股市中最連貫且最及時的資訊。我實在找不到任何比這樣的交易紀錄更客觀,且更務實的數據了。
古代航海士,如果沒有豐富的經驗,出海的風險是非常大的。但現在卻可以透過非常科學的氣象預報,出海的風險遠比從前降低許多。就像是一個股市新手,在還沒有累積足夠經驗之前,可以透過有系統的學習,將技術分析的基礎打好。只要經過一段時間,程度絕對會超越那些所謂擁有多年投資經驗,卻沒有紮實學習技術分析的投資人。
所謂的經驗有分為「有效的」經驗與「無效的」經驗。一般散戶的經驗通常都是屬於無效的經驗,所以才會不斷的重蹈覆轍。而經過長時間的技術分析訓練過的經驗就是屬於「有效的」經驗,這些經驗能讓你在技術分析失準的時候救你一命,這些才是真正有用的經驗。
有些人不喜歡技術分析,因為他們認為技術分析是不準的。比方說,出現「止跌訊號」結果隔天大跌,沒有出現止跌訊號卻反而停板漲,所以認定技術分析根本就是騙人的。如果你認為技術分析必須精準無比,否則乾脆不要也罷。那你就是那位要求氣象局無論如何只能有唯一的颱風路線,不能模擬兩可,否則就是失職。這樣的人,因噎廢食,十分可惜。
另外一種人,把技術分析當成萬能的神,照三餐膜拜。認為那些沒有預測準確的人是自己解讀有問題,其實技術分析早就把答案寫出來了,是使用者功力不足,而非技術分析不準。在cola看來,這種人無疑是把氣象預報當神看的人。明明是下大雨,偏偏因為早上氣象預報說不會下雨,所以自我催眠這不是雨,這是幻覺,決定冒雨外出。淋成落湯雞事小,搞不好還會得重感冒。這種人就是所謂「盡信書,不如無書」完全誤用技術分析的人。
我非常認真的學習技術分析,也非常熱心的推廣技術分析。但我卻也因為深入接觸而了解技術分析的本質,因此才會堅持「技術分析只能檢視現在,無法預測未來」的理念。就是希望讀者不要因為不準而因噎廢食,也不要過度迷信而誤入歧途。
工欲善其事,必先利其器。技術分析就是你進入股市不可或缺的工具,要不要用它,就看你自己了。(2008年的文章)
2011年2月16日
2011年2月15日
2011年2月14日
技術分析實戰教學~3/19 隆重開講
Cola 1/9在Smart智富月刊舉辦的技術分析實戰講座受到讀者熱烈支持,除了報名額滿之外,課後滿意度調查更高達九成以上學員表示滿意,算是非常成功。
上次來不及報名的讀者,請把握3/19的講座,並且在3/11之前報名才能享有優惠價。課程特色:
技術分析不難,難就難在活用;而cola的強項就是將技術分析化繁為簡,專門針對常用的、實用的技術分析做深入淺出的教學。分享如何運用k線、型態、與長期均線,正確的解讀盤勢,分析現況的多空,然後擬定操作策略。
cola在秘密花園的操作,從買進到賣出的每一天都有交易紀錄。全程公開交易紀錄就是希望讀者能夠藉由實戰演練,邊學邊做,培養且戰且走的能力。cola會利用這次講座讓學員體會秘密花園的操盤實例,達到教學效果。
報名方式:
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